Morningstar
Monthly Report Spotlight: Morningstar Portfolio X-Ray - Stock Sectors
 
Existem dois cubos que ilustram o Estilo de Investimento da Morningstar: o Estilo de Ações e o Estilo de Renda Fixa. O cubo Estilo de Ações é uma representação gráfica do estilo de investimento geral do portfólio, com base em títulos individuais mantidos direta e indiretamente através dos produtos gerenciados dentro do portfólio. A localização do fundo no eixo vertical do cubo é determinada pela classificação dos títulos no portfólio de acordo com a capitalização de mercado, e o eixo horizontal indica fatores de crescimento e de valor (valor, misto ou crescimento). O eixo vertical do cubo Estilo de Renda Fixa mostra a qualidade creditícia média dos títulos mantidos, e a posição no eixo horizontal indica a sensibilidade geral à taxa de juros medida pela duração (curta, média ou longa) dos títulos no portfólio.
Como usar
A posição de um fundo no cubo Estilo de Ações representa o valor médio de mercado do portfólio e sua orientação em termos de valor/crescimento. Uma vez que é baseada em participações, o cubo Estilo de Ações fornece uma descrição mais detalhada das participações do fundo do que é fornecido pelo nome do fundo ou objetivo de investimento. Para o cubo Estilo de Renda Fixa, a colocação na porção superior esquerda representa a exposição do portfólio à renda fixa conservadora. Por outro lado, a colocação na porção inferior direita representa uma alocação mais arriscada do portfólio à renda fixa.
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