Morningstar
Monthly Report Spotlight: Morningstar Portfolio X-Ray - Stock Sectors
 
Existen dos versiones que ilustran el Estilo de Inversión de Morningstar: la casilla de Estilo de Acciones (Equity Style Box) y la casilla de Estilo de Renta Fija (Fixed Income Style Box). La casilla de Estilo de Acciones es una representación gráfica del estilo de inversión global del portafolio, basados en valores individuales incluidos en forma directa e indirecta a través de los productos gestionados dentro del portafolio. La localización del fondo en el eje vertical de la casilla es determinada por la clasificación de los títulos en el portafolio de acuerdo a la capitalización del mercado, y el eje horizontal indica factores de crecimiento y de valor (valor, mixto y crecimiento). La casilla de Estilo de Renta Fija mide la sensibilidad de las tasas de interés (alta, media y baja) en función de la duración efectiva media y la calidad crediticia media (alta, media y baja) de los fondos. La ubicación en el eje horizontal se basa en la sensibilidad a los tipos de interés de un fondo, medida por la duración promedio de los bonos en la cartera. El eje vertical representa la calidad crediticia.
¿Cómo Usarlo?
La posición de un fondo en la casilla de Estilo de Acciones representa la capitalización de mercado total de la cartera y el valor/crecimiento de la orientación. Debido a que este es basado en la participación, la casilla de Estilo de Acciones muestra una descripción más detallada de las participaciones del fondo que la proporcionada por el nombre del fondo o por el objetivo de la inversión. Para la casilla de Estilo de Renta Fija, la colocación en la parte superior izquierda representa la exposición de renta fija conservadora de la cartera. Por el contrario, la colocación en la porción inferior derecha de la casilla de estilo representa una asignación de renta fija de mayor riesgo de la cartera.
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